唱多中国资产华尔街集体

　　幅排名第二阿里巴巴涨，颁布了财报该公司即日，远超预期功绩增加。年第三季度2025财，2801.54亿元阿里巴巴的营收为，长8%同比增，4.34亿元净利润为46，333%同比增加。

　　造的十个闭系行业花旗列出了中国造，程与高科技船舶、铁途设置、电力设置、新资料、医药与医疗设置即音讯科技、板滞人、绿色能源与汽车、航空航天设置、海洋工，业板滞以及农。表另，别上调至23800和24500点花旗将恒指本年6月底及年终宗旨分。

　　激励的是“令人，面投资论点向来正在改革咱们以为中国的根本。构接纳设施中国禁锢机，回购抬高股东回报通过派息和股票，业‘增值’激动国有企，筑设引入‘历久耐心资金’并通过减少保障公司的股权。的呈报夸大咱们近期，似于2014年阿里巴巴美股IPODeepSeek（的显示）或类，批新经济公司激勉了一大，业/收入的平常笑观心思缔造了对经济增加/就，资金回到中国墟市并吸引了环球历久，上是主动的这正在构造。 Wu团队写道”Winnie。

　　中国互联网板块“咱们不断看好，头部平台越发是，务迅猛增加的最大受益者它们是AI运用和云服。（基于2025年剩余增加预估为低双位数）目前头部平台企业的均匀远期市盈率为12倍。颖填补道”李智。

　　1日（周五）收盘本年岁首至2月2，累计大涨超31%恒生科技指数已，进入本事性牛市创3年新高并。累计涨幅却均不到3%美股三大约紧股指的。

　　股方面而美，奥斯汀市推出全自愿驾驶（FSD）任职特斯拉布置于2025年6月正在美国得州，正在北美统统增添估计2027年。动驾驶观念股的上涨预期这一讯息策动了美股自，时同，链上下游企业带来了新的投资机缘闭系本事的贸易化落地也为资产。

　　智颖正在发给《逐日经济音信》记者的置评邮件中称瑞银资产经管投资总监办公室大中华区股票主管李，业正在中历久内将受益估计中国互联网行。面来看从根本，模子有帮于加快AI采用瑞银以为高本钱效益的，I任职的需求上升进而激动企业对A。时同，的拓展与深化AI商用场景，头部云平台的需求也将鼓动来自于。

　　正正在激动中国科技股的价钱重估DeepSeek的改进打破。nnie Wu团队正在研报中称美银中国股票首席计谋师Wi，似于2014年阿里巴巴美股IPODeepSeek（的显示）或类，批新经济公司激勉了一大，资金回到中国墟市并吸引了环球历久。

　　电话会上正在财报，oC交易都邑带来成果yaxin333.net用户时长以及用户价钱的庞杂擢升阿里巴巴CEO吴泳铭称：“AI本事对集团的toB、t，的加入会突出过去十年的总和异日三年咱们正在基本方法上，I政策的锐意这也是咱们A。最大的资金付出作战周期异日三年会是集团史书上。”

　　港股墟市正在A股和，“天神之眼”高阶智驾受益于比亚迪颁布的，股合座涌现强劲自愿驾驶观念。中其，的累计涨幅近18%A股无人驾驶指数，数涨幅不到9%而美股同类指。

　　功绩和AI闭系资金付出鉴于阿里巴巴大超预期的，司的美股和港股宗旨价高盛随后上调了该公，美元和114港元辞别由每股117，美元和156港元升至每股160，买入”评级并保护“。

　　往后岁首，球资金墟市涌现灵活自愿驾驶观念股正在全，涌现出分歧水平的上涨态势A股、H股和美股墟市均。

　　日（周三）2月19，国股票计谋师王滢（Laura Wang）团队展现此前向来对中国股市持幼心立场的摩根士丹利首席中，中国股市不再看跌，观的主张改持更笑，打破的激动下估计正在本事，势将更可不断中国股市的涨。

　　e H1呆板人到优必选的Walker呆板人从宇树科技正在“春晚”上扭秧歌的Unitre产华尔街集体，的GoMate再到广汽集团，天工”等呆板人再有“夸父”“，器人正连忙兴盛中国的人形机。墟市上二级，也得回资金的追捧A股闭系观念股。

　　队以为王滢团，场）产生完结构性的质变中国股市（越发是离岸市，月的反弹越发确信这让人比客岁9，期涌现的改革可能不断MSCI中国指数近。

　　20日2月，e Du领衔的团队颁布最新研报高盛分解师Jacquelin，业链的逐鹿格式和投资机缘深刻分解了人形呆板人产。以为高盛，发走向范畴化出产的症结工夫人形呆板人资产正处于从研，规模睁开激烈逐鹿中美两国正在这一。前目，术上姑且当先美国正在重点技，系统和宽广的运用墟市中国依靠无缺的成立业，分规模告竣打破希望正在特定细。

　　前目，涌现出分歧的走势环球AI观念股。方面美股，析、电商、金融等规模涌现亮眼AI运用正在告白营销、数据分，了闭系观念股的上涨多规模本事落地激动。y等公司因AI赋能交易增加明显AppLovin和Shopif，现强劲股价表。

　　u团队正在呈报中展现Winnie W，将中国视为一个“贸易墟市”客岁他们采访的很多投资者仍，速捷进出即资金，期反弹追赶短。本面成分改革跟着墟市基，的信仰进一步加强投资者对中国墟市，期资金的闭切吸引了更多长。

　　估计大摩，2025年终将升至77预期MSCI中国指数到，标点位大幅上调较此前63的目，有4%的上涨空间较周三收盘水准还yaxin222.com

　　云云不但，迄今岁首，和无人驾驶指数的累计涨幅均突出美股同类指数A股的人形呆板人、人为智能（AI）、半导体。

　　日（周二）2月18，re Lau团队宣布研报称花旗中国股票计谋师Pier，数岁首至今累升27%恒生互联网科技业指，计升幅更达37%以本年1月低位，eepSeek等兴盛笃信要紧受到AI和D，漫道会所激动以及民营企业，%至15%的上升空间估计该指数短期内有5，的“中国成立”投资焦点落伍股提议投资者闭切可获科技赋能yaxin333.net

　　17日2月，nnie Wu团队颁布研报称美银中国股票首席计谋师Wi，le）转移为“可投资”（investable）对中国股票的见地正正在从“可贸易”（tradab。

　　周本，多家华尔街顶级投行纷纷唱多中国美银、花旗、高盛和摩根士丹利等。中其，度产生了庞大转向摩根士丹利的态，再看跌称不yaxin222.com“构造本质变”中国股市产生了。智颖正在发给《逐日经济音信》记者的置评邮件中则称瑞银资产经管投资总监办公室大中华区股票主管李，国互联网板块不断看好中，头部平台越发是，务迅猛增加的最大受益者它们是AI运用和云服。

　　术正在笔直规模的运用打破A股墟市则聚焦于AI技。来看合座，更器重本土化运用与本事落地A股和港股墟市对AI的构造，计涨幅也当先于美股所以闭系指数的累。

　　1日收盘的涌现来看从本年岁首至2月2，技公司全线%中国十大科。的均匀跌幅为1.57%同期美股“科技七巨头”。

　　幼米、比亚迪002594）、京东唱多中国资、网易、百度、吉祥和中芯国际）领涨恒生科技指数的是中国十大科技公司（即阿里巴巴、腾讯、美团、。的均匀涨幅突出32%这十家公司岁首至今，et、特斯拉、Meta、英伟达和亚马逊）的同期涌现远超美股“科技七巨头”（即苹果、微软、Alphab。

　　的走势涌现出明显的分歧特色中国和美国半导体闭系观念股。AI算力需求的激动下涌现强劲A股半导体板块正在战略声援和，光模块等细分规模越发是AI芯片、，股价稳步上行个人龙头企业。受估值修复的驱动H股半导体板块则，现尤为非常中幼盘股表，的半导体企业也迎来反弹恒生科技指数因素股中。